为什么明明工资在涨，钱却总不够花？
看着账户里时涨时跌的数字，很多朋友焦虑——想买房，怕首付攒不够；想养老，怕退休金缩水；想投资，又怕血本无归。其实，财富增长的密码，就藏在「资产配置」这四个字里。
► 核心逻辑：不靠预测，靠对冲
资产配置不是猜涨跌，而是把资金分散到股票、债券、黄金等相关性低的资产中。当股市暴跌时，债券可能上涨；当通胀吞噬现金，商品资产却能保值。这种“东方不亮西方亮”的策略，让组合波动降低40%以上。
► 数据颠覆认知：91.5%收益由配置决定
研究显示，择时和选股对收益的贡献不足5%，而资产配置决定了91.5%的长期回报。比如2008年金融危机，美股暴跌37%，但“60%债券+40%股票”的组合仅回撤13%。
► 第一步：按生命周期定比例
• 30岁年轻人：70%股票+30%债券（用复利跑赢通胀）
• 50岁中年人：50%股票+40%债券+10%黄金（稳中求进）
• 退休人群：40%债券+40%稳健基金+20%现金（保本为先）
这就是经典的「100-年龄」法则：股票占比=100-年龄。
► 第二步：四账户分层管理
把资产分成四个“篮子”，对抗未知风险：
► 第三步：每年做1次再平衡
当某类资产涨跌导致比例偏离5%时，卖出涨多的、补仓跌多的。比如股票从50%涨到60%，就卖掉10%转投债券——本质是“自动高抛低吸”。
► 通胀陷阱：现金每年缩水5%
过去20年中国平均通胀率5%，100万现金30年后实际购买力只剩23万。只存银行，等于放任财富蒸发。
► 单一资产风险：股市暴跌50%需涨100%回本
2025年A股跌破年内新低时，全仓股票者资产腰斩，而配置债券+黄金的人损失仅15%。
写在最后：时间才是终极杠杆
资产配置像种树——幼苗时用股票施肥，风雨中用债券支架，成熟时靠复利开花。它治不了急富的焦虑，但能治好穷病的根。
